Comparativa de garantías en brokers de CFDs

Ayer detallábamos qué son las garantías de los CFDs, y comentamos que las garantías exigidas en cada operación depende del broker con el que trabajemos.

Hemos consultado la página web de distintos brokers de CFDs para recopilar esa información, de forma que podamos hacer a una comparativa general de garantías requeridas.

Garantías en Brokers de CFDs

Difbroker

Las garantías para CFDs sobre acciones son bastante variadas y tienen definidas una serie de categorías en función de la capitalización, liquidez, etc, aunque la mayoría son del 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}. También hay determinadas acciones a las que aplican una garantía del 50{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6} e incluso 100{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.  En las operaciones sobre materias primas aplican una garantía general del 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.

En su web tienen un listado con todas las garantías.

CMC Markets

Las garantías aplicadas por CMC Markets se resúmen en la siguiente tabla:

InstrumentosGarantía requerida
Índices1{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}
AccionesDesde 5{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}
DivisasEntre 0,5-1{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}
Sectores1{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}
Materias primasEntre 1-3{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}
Tipos de interés1{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}

Adicionalmente, en su web ofrecen un documento con el listado completo de productos.

Interdin

Según la web de productos y tarifas de Interdin, ofrecen CFDs sobre acciones españolas y acciones del Eurostoxx-50, ambas con garantías del 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}. También se destaca que cuentan con garantías especiales para operaciones intradía del 4{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.

Garantías al CierreGarantías Intradía
Acciones Bolsa Española10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}4{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}
Acciones EuroStoxx-5010{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}4{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}

Saxobank

En SaxoBank tienen distintas categorías a las que aplican garantías en función de la capitalización bursátil, liquidez y volatilidad de los activos.

En los CFDs sobre acciones lo más habitual son garantías del 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.
En su web de tarifas y condiciones tienen un menú deplegable donde puede consultarse la tabla completa.

ClickTrade

Este broker también cuenta con distintas categorías en función de capitalización, volatilidad y liquidez de los activos a las que aplica distintas garantías que van desde el 5{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6} al 100{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.

La garantía más habitual para CFDs sobre acciones es del 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.
En su página web de márgenes puede consultarse el listado completo.

Como conclusión, se puede comprobar que la mayoría de brokers de CFDs cuentan con el mismo sistema (o muy similar) de garantías por grupos, siendo el más general para el caso de las acciones del 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6}.

Aclaramos que no se pretende hacer un estudio de todos los brokers de CFDs, simplemente exponer las garantías requeridas por algunos de ellos para hacerse una idea aproximada de las cantidades exigidas normalmente. SoloCFDs.com no tiene vinculación con ningún broker ni publica con fines publicitarios.

Igualmente, estamos abiertos a cualquier sugerencia a través de nuestro formulario de contacto para incluir o retirar datos de cualquier broker.

Garantías de los CFDs

Como detallamos en el artículo sobre las principales características de los CFDs, una de las ventajas con respecto a las acciones es que permiten apalancar las inversiones.

Esto posibilita hacer inversiones requiriéndose sólo una parte de la cantidad total de la inversión. El nivel de apalancamiento depende del broker con el que se opere, ya que cada uno tiene sus condiciones particulares.

  • ¿Cómo funcionan las garantías en los CFDs?

Al invertir con CFDs, se deposita en la cuenta del broker con el que trabajemos una cantidad de dinero con el que se pueden abrir posiciones (de compra o venta) por un valor superior al realmente aportado. Para cada operación se requiere un cierto porcentaje, es la llamada garantía.

Una vez abierta una posición, esa garantía queda retenida hasta que la posición se cierre, momento en el cual se contabilizarán en la cuenta las ganancias o pérdidas obtenidas. La garantía en los CFDs sirve a los brokers para cubrir las posibles pérdidas generadas por las posiciones abiertas.

  • A tener en cuenta al invertir con CFDs

Es importante destacar que la cantidad retenida como garantía variará en función de la evolución del precio del subyacente sobre el que está abierta la posición, de forma que la cantidad de dinero total retenido en la cuenta por todas las operaciones abiertas pueden aumentar o disminuir según fluctúen los precios, por lo que siempre es recomendable tener dinero suficiente disponible en la cuenta destinada a operar con CFDs.

Es importante tener muy en cuenta cuando se invierte con CFDs ya que si el precio se mueve en nuestra contra en una operación y las garantías no son suficientes para cubrir la pérdida, el broker puede requerirnos ingresar más dinero para cubrirlo, que reduzcamos las posiciones o incluso cerrar posiciones directamente.

Características de los CFDs

Principales características de los CFDs ( Contratos por diferencia ):

  • Al contrario que los futuros, los CFDs no tienen vencimiento.
  • Con los CFDs se pueden abrir posiciones cortas fácilmente, lo que permite beneficiarse de las bajadas precio de los diferentes subyacentes.
  • Son productos con un alto grado de liquidez.
  • El inversor no posee realmente la acción o subyacente, por lo que no adquiere derechos políticos.
  • La mayoría de los brokers cuentan con plataformas de negociación donde se pueden introducir órdenes condicionales  y concatenadas.
  • Se liquidan diariamente las pérdidas y ganancias.
  • Los CFDs son productos financieros apalancados.
  • Los emisores exigen una cierta garantía para cada operación, dependiendo del subyacente y la liquidez del mismo puede ser mayor o menor.

Qué son los CFDs

¿Qué son los CFDs?

Los CFDs o contratos por diferencia (en inglés Contracts for difference, CFDs) son contratos entre dos partes en el que se acuerda hacer frente a la diferencia entre el precio del subyacente en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento del cierre.

Según la definición de Wikipedia:

“El contrato por diferencia (en inglés Contract for difference, CFD) es un contrato por el que se intercambia la diferencia del precio de un instrumento financiero en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento de cierre del mismo.”

Una de las características de los CFDs es que no se requiere el desembolso del precio de la compra o la venta del subyacente (un producto real asociado al CFD) en el momento de realizar el contrato, requiriendo los brokers unas determinadas garantías para cada operación dependiendo del activo subyacente. Es decir, son productos apalancados, y al final de la sesión la entidad abonará o cargará en la cuenta del cliente la cantidad correspondiente, dependiendo si el precio del subyacente se ha movido a favor o en contra del inversor.

El subyacente puede ser un valor negociable, un índice, una matería prima, una divisa, un tipo de interés o cualquier otro producto financiero. En futuros artículos detallaremos sobre qué subyacentes pueden contratarse CFDs en los diferentes brokers.

También es importante destacar que al ser productos apalancados donde no se requiere aportar el precio total del subyacente, los brokers suelen cobrar una cierta comisión en concepto de financiación si la posición se mantiene abierta de una sesión a la siguiente. Todos estos detalles se irán exponiendo con detalle en este blog.

Estas definiciones pueden parecer complicadas, pero con un ejemplo podemos ver que realmente es sencillo:

Un inversor ha analizado por ejemplo el índice S&P 500 y supone que su precio va a bajar. Este inversor decide abrir un contrato de venta sobre el CFD del S&P 500. Una vez quiera cerrar su posición, el inversor debe comprar el CFD del S&P 500, ya que actualmente lo tiene vendido.

La cantidad que gane o pierta será la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Si el S&P 500 ha bajado, el inversor habrá ganado, y si ha subido, habrá perdido dinero.