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Tipos de 贸rdenes con CFDs

Los tipos de 贸rdenes que podemos utilizar al operar o invertir con CFDs depende del broker con el que trabajemos y la plataforma que ofrezca. En cualquier caso, las 贸rdenes m谩s habituales que suelen estar disponibles en la mayor铆a de plataformas de negociaci贸n son las siguientes. (En los ejemplos utilizar茅 im谩genes de la plataforma Market Maker utilizada por brokers como CMC Markets y Hanseatic BrokerHouse)

Tipos de 贸rdenes con CFDs

  • 脫rdenes a mercado

Son 贸rdenes que una vez lanzadas se ejecutan al mejor precio disponible de oferta/demanda.

  • 脫rdenes de Stop

Estas 贸rdenes se convierten en 贸rdenes a mercado cuando se alcanza el聽 precio indicado.

Si diferencian de las 贸rdenes limitadas en que en 茅stas no se garantiza el precio al que se ejecutan, ya que al convertirse en 贸rdenes a mercado, se ejecutan al mejor precio disponible.

Las 贸rdenes de Stop a su vez pueden ser:

  1. De compra: orden de compra por encima del precio actual de mercado cuyo objetivo es comprar sobre una resistencia o limitar las p茅rdidas en el caso de posiciones cortas (vendedoras). Tambi茅n utilizada para cerrar una posici贸n vendedora con ganancias y proteger los聽 beneficios acumulados.
  2. De venta: orden de venta por debajo del precio actual de mercado cuyo objetivo es vender bajo un soporte o limitar las p茅rdidas en el caso de posiciones largas (compradoras) desfavorables. Tambi茅n puede utilizarse para cerrar una posici贸n larga con ganancias y proteger beneficios acumulados.

Adem谩s, al introducir una 贸rden de Stop puede selecionarse que tenga validez s贸lo para el d铆a actual o hasta que sea ejecutada o cancelada (GTC).

  • 脫rdenes limitadas

Estas 贸rdenes de ejecutan al l铆mite de precio establecido al lanzarlas.

Al igual que las 贸rdenes de Stop, pueden ser:

  1. De compra: se establece un precio inferior al actual para realizar la compra una vez haya bajado.
  2. De venta: se establece un precio de venta superior al actual para realizar la compra una vez haya subido.

Al lanzarse, puede establecerse una duraci贸n para el d铆a actual o hasta que se ejecute o cancele (GTC).

  • 脫rdenes OCO

Las 贸rdenes OCO (order cancel order) son dos 贸rdenes vinculadas de forma que si una se ejecuta, se cancela la otra.

Una 贸rden OCO est谩 compueta por:

  1. Una orden STOP de compra (venta) a un precio superior (inferior) al de mercado.
  2. Una orden Limitada de compra (venta) a un precio inferior (superior) al de mercado.

Al lanzarse, puede establecerse una duraci贸n para el d铆a actual o hasta que se ejecute o cancele (GTC).

  • 脫rdenes condicionadas

Las 贸rdenes que se vinculan a otra 贸rden y se activan si 茅stas se ejecutan, quedando pendientes hasta entonces. Al momento de introducir una 贸rden, se puede configurar una condicionada:

V铆deo: Qu茅 son los CFDs

Hoy en SoloCFDs queremos compartir un v铆deo explicativo sobre “qu茅 son los CFDs” publicado en Youtube por el broker ClickTrade:

Interesante explicaci贸n para iniciarse en las inversiones con CFDs.

Apalancamiento en los CFDs

  • Qu茅 es el apalancamiento

El concepto de apalancamiento se refiere a la relaci贸n entre el capital aportado y la cuant铆a de la inversi贸n en una operaci贸n financiera. As铆, cuanto menos capital sea necesario para una misma inversi贸n, se aumenta la rentabilidad de la misma.

En relaci贸n a los CFDs, el apalancamiento en este producto como instrumento derivado que son, permite realizar una operaci贸n con una determinada exposici贸n al mercado aportando una peque帽a parte de la misma.

  • Beneficios del apalancamiento

Dado que se puede realizar una inversi贸n con un capital inicial mucho menor, se consigue un aumento de la rentabilidad obtenida, ya que se multiplican los beneficios en relaci贸n con la cantidad invertida. L贸gicamente tambi茅n se pueden multiplicar las p茅rdidas en caso de que el mercado se mueva en contra de nuestra posici贸n.

Por ejemplo, para operar con una acci贸n con un precio de 20 euros, si nuestro broker nos exige aportar el 10{cceb6bee8b265814ab26bc5fbca531e1f76ed839002e0a2dfdcd5bbd14b600d6} de la posici贸n, con 1000 euros podr铆amos comprar 500 CFDs sobre esa acci贸n. Si oper谩semos con acciones al contado, con esos 1000 euros podr铆amos comprar solo 50 acciones.

Si el precio de la acci贸n sube a 25 euros, con CFDs ganar铆amos 2500 euros y con acciones 250, utilizando siempre la misma cantidad de 1000 euros.

  • Riesgos del apalancamiento

Cu谩ndo operamos con apalancamiento debe tenerse siempre en cuenta que estamos invirtiendo un dinero que en realidad no tenemos o del que hemos aportado 煤nicamente una parte. Por eso es importante ser consciente de que al igual que se pueden multiplicar los beneficios, ocurre lo mismo con las p茅rdidas.

En conclusi贸n, el apalancamiento de los CFDs es una herramienta muy 煤til y poderosa que debe utilizarse siempre con el conocimiento de la cantidad que realmente se est谩 exponiendo y los riesgos que conlleva.

Garant铆as de los CFDs

Como detallamos en el art铆culo sobre las principales caracter铆sticas de los CFDs, una de las ventajas con respecto a las acciones es que permiten apalancar las inversiones.

Esto posibilita hacer inversiones requiri茅ndose s贸lo una parte de la cantidad total de la inversi贸n. El nivel de apalancamiento depende del broker con el que se opere, ya que cada uno tiene sus condiciones particulares.

  • 驴C贸mo funcionan las garant铆as en los CFDs?

Al invertir con CFDs, se deposita en la cuenta del broker con el que trabajemos una cantidad de dinero con el que se pueden abrir posiciones (de compra o venta) por un valor superior al realmente aportado. Para cada operaci贸n se requiere un cierto porcentaje, es la llamada garant铆a.

Una vez abierta una posici贸n, esa garant铆a queda retenida hasta que la posici贸n se cierre, momento en el cual se contabilizar谩n en la cuenta las ganancias o p茅rdidas obtenidas. La garant铆a en los CFDs sirve a los brokers para cubrir las posibles p茅rdidas generadas por las posiciones abiertas.

  • A tener en cuenta al invertir con CFDs

Es importante destacar que la cantidad retenida como garant铆a variar谩 en funci贸n de la evoluci贸n del precio del subyacente sobre el que est谩 abierta la posici贸n, de forma que la cantidad de dinero total retenido en la cuenta por todas las operaciones abiertas pueden aumentar o disminuir seg煤n fluct煤en los precios, por lo que siempre es recomendable tener dinero suficiente disponible en la cuenta destinada a operar con CFDs.

Es importante tener muy en cuenta cuando se invierte con CFDs ya que si el precio se mueve en nuestra contra en una operaci贸n y las garant铆as no son suficientes para cubrir la p茅rdida, el broker puede requerirnos ingresar m谩s dinero para cubrirlo, que reduzcamos las posiciones o incluso cerrar posiciones directamente.

Qu茅 son los CFDs

驴Qu茅 son los CFDs?

Los CFDs o contratos por diferencia (en ingl茅s Contracts for difference, CFDs) son contratos entre dos partes en el que se acuerda hacer frente a la diferencia entre el precio del subyacente en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento del cierre.

Seg煤n la definici贸n de Wikipedia:

“El contrato por diferencia (en ingl茅s Contract for difference, CFD) es un contrato por el que se intercambia la diferencia del precio de un instrumento financiero en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento de cierre del mismo.”

Una de las caracter铆sticas de los CFDs es que no se requiere el desembolso del precio de la compra o la venta del subyacente (un producto real asociado al CFD) en el momento de realizar el contrato, requiriendo los brokers unas determinadas garant铆as para cada operaci贸n dependiendo del activo subyacente. Es decir, son productos apalancados, y al final de la sesi贸n la entidad abonar谩 o cargar谩 en la cuenta del cliente la cantidad correspondiente, dependiendo si el precio del subyacente se ha movido a favor o en contra del inversor.

El subyacente puede ser un valor negociable, un 铆ndice, una mater铆a prima, una divisa, un tipo de inter茅s o cualquier otro producto financiero. En futuros art铆culos detallaremos sobre qu茅 subyacentes pueden contratarse CFDs en los diferentes brokers.

Tambi茅n es importante destacar que al ser productos apalancados donde no se requiere aportar el precio total del subyacente, los brokers suelen cobrar una cierta comisi贸n en concepto de financiaci贸n si la posici贸n se mantiene abierta de una sesi贸n a la siguiente. Todos estos detalles se ir谩n exponiendo con detalle en este blog.

Estas definiciones pueden parecer complicadas, pero con un ejemplo podemos ver que realmente es sencillo:

Un inversor ha analizado por ejemplo el 铆ndice S&P 500 y supone que su precio va a bajar. Este inversor decide abrir un contrato de venta sobre el CFD del S&P 500. Una vez quiera cerrar su posici贸n, el inversor debe comprar el CFD del S&P 500, ya que actualmente lo tiene vendido.

La cantidad que gane o pierta ser谩 la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Si el S&P 500 ha bajado, el inversor habr谩 ganado, y si ha subido, habr谩 perdido dinero.